印度工具機市場之環境與挑戰（上）

印度近年來聚焦發展電子製造及電動車在地化供應鏈，並積極推動「印度製造」政策，目標是將製造業GDP貢獻提升至25%。這些舉措預期將帶動工具機、產業機械等機械設備的需求成長。本系列文章分為上下篇，上篇針對印度市場的環境及機械市場概況進行分析，下篇將針對印度機械市場的機會與挑戰進行說明，藉此協助企業抓住市場機會，並事先預擬策略應對挑戰。

印度總體市場經濟動能
一、印度經濟成長概況及動能

印度作為新興經濟體，目前處於經濟快速成長階段。根據IMF的數據，2020年因COVID-19疫情使經濟成長率下滑至-5.8%，2021年經濟成長率回升至9.7%，2022年及2023年持續快速成長，2024年經濟成長率降溫至6.5%。預估2025年經濟成長率為6.5%。

圖 1、2016-2025年印度經濟成長率 。資料來源：IMF；工研院產科國際所整理 （2025/03）

根據EIU分析之GDP成長貢獻度來看，印度總體經濟的主要成長動能來自消費及投資。成長的主要原因包括內需消費持續溫和成長、基礎建設及製造業（電子、電動車、藥品等）投資持續增加、藥品及消費性電子產品出口成長的推動。

 

圖 2、2020-2029年GDP支出面成長貢獻度。資料來源：EIU；工研院產科國際所整理 （2025/03）

二、印度外資投資概況及領域

根據印度商業和工業部 （Department for Promotion of Industry and Internal Trade, DPIIT） 的數據，印度近五年FDI金額約為400至600億美元，2023財政年度FDI總金額為444.2億美元，較上個年度下降3.5%。主要前三大投資國為新加坡（117.7億美元）、模里西斯（79.7億美元）和美國（49.9億美元）。主要前三大熱門投資產業為電腦軟硬體（79.7億美元）、服務業（66.4億美元）和營建（42.3億美元）。主要外資投資製造業的領域包括電腦軟硬體、汽車和基礎設施。

自2014年以來，印度政府逐步推行自由化外商投資制度，致力於吸引外資，提供更多激勵措施和簡化法規。印度向外資企業提供財政激勵措施，包括稅收優惠、以優惠關稅進口資本貨物、經濟特區（SEZ）、與投資國簽訂雙邊投資保護協定以及建立研發設施的補貼等優惠。除了傳統的服務業和軟體業，外商投資也將持續拓展至基礎建設、電信、汽車、能源和國內貿易等領域。

圖 3、2022-2023財年印度 FDI 主要投資產業（百萬美元）。註：印度財政年度為今年度4月至隔年度3月，例如2023年4月至2024年3月（2023財年）為完整財政年度；排名依據2023財年數值。
資料來源：印度DPIIT；工研院產科國際所整理 （2025/03）

2024年前推出的產業政策主推電子製造，2024年起開始擴大到電動車相關的產業生產激勵政策，包含促進印度電動乘用車製造計畫 （Scheme to Promote Manufacturing of Electric Passenger Cars in India, SPMEPCI）、2024年電動車推廣計畫 （Electric Mobility Promotion Scheme, EMPS 2024）。而根據2025年1月8日Bloomberg報導，印度電子資訊科技部建議，提供至少2,300億盧比 （約27億美元） 的預算投資優惠，並進一步降低進口關稅，以加速當地智慧型手機供應鏈廠商之投資布局。此投資優惠的獎勵產品為智慧型手機零組件，包括微處理器、記憶體、儲存裝置、多層印刷電路板、鏡頭等相機元件，以及鋰離子電池。從印度近年聚焦發展電子製造及電動車在地化供應鏈，並積極推動「印度製造」政策的舉措來看，印度首要聚焦重點產業為手機相關電子製造，後續逐步延伸至資通訊產品、半導體，以及電動車等重點產業，也將持續努力於印度本地製造比例提升的目標，預估未來將持續引動相關基礎機械產業之發展方向與投資布局。

 

印度機械市場概況
(一)印度機械市場規模及分布

根據TRC、Technavio及Euromonitor等研究機構的預估，印度的機械工具市場正在快速增長。TRC將印度機械市場分為農業、建築和採礦機械；工業機械；商業和服務業機械；通風、暖氣、空調和商用冷凍設備；金屬加工機械；發動機、渦輪機和動力傳輸設備；以及其他通用機械。根據印度政府的統計，印度機械市場從2018年的821.5億美元增長到2023年的1,017.1億美元，複合年增長率約為4.36%。而TRC亦以此為基準，預估未來印度機械市場從2023年到2028年，以9.82%的複合年增長率計算，將達到1,624.8億美元。其中農業、建築和採礦機械市場最大，預估2028年將達374.8 億美元；其他通用機械市場居次，到 2028 年約可達到 319.6 億美元，預估複合年增長率約為10.04%；印度通風、暖氣、空調和商用冷凍設備市場預估到 2028 年達到 254.6 億美元。印度引擎、渦輪將於 2028 年達到 247 億美元。而印度金屬加工機械市場將從 2023 年起以 10.55% 的複合年增長率增長，到 2028 年達到 157.5 億美元。印度商業和服務業機械市場從 2023 年起以 6.54% 的複合年增長率成長，到 2028 年達到 78.1 億美元。而印度工業機械市場從 2018 年的 111 億美元成長到 2023 年的 131 億美元，複合年增長率為 3.37%，預計該市場將從 2023 年起以 8.08% 的複合年增長率成長，到 2028 年達到 193.2 億美元。

圖 4、印度機械市場成長概況預測。資料來源：印度官方統計及TBRC預估；工研院產科國際所整理 （2025/03）
 

工具機是印度金屬加工機械市場最大的組成部分，該市場從 2018 年的 28.2 億美元成長到 2023 年的 36.3 億美元，複合年增長率為 5.18%。預計到 2028 年市場規模將以 6.7% 的複合年增長率成長至 50.2 億美元。切削刀具和工具機附件居次，該市場從 2018 年的 12.4 億美元成長到 2023 年的 23 億美元，複合年增長率為 13.15%。預計到 2028 年市場規模將成長至 57.2 億美元，複合年增長率為 19.99%。整體印度金屬加工機械市場從 2018 年的 71.6 億美元成長到 2023 年的 95.4 億美元，複合年增長率為 5.91%。預計到 2028 年市場規模將以 10.55% 的複合年增長率增長至 157.5 億美元。

印度金屬加工機械市場發展迅速，工具機是該市場的最大組成部分，從 2018 年的 28.2 億美元增長到 2023 年的 36.3 億美元，複合年增長率為 5.18%。預計到 2028 年，市場規模將以 6.7% 的，複合年增長率增長至 50.2 億美元。而切削刀具和工具機附件是市場的第二大組成部分，從 2018 年的 12.4 億美元增長到 2023 年的 23 億美元，，複合年增長率為 13.15%。預計到 2028 年，市場規模將增長至 57.2 億美元，，複合年增長率為 19.99%。

整體而言，印度金屬加工機械市場從 2018 年的 71.6 億美元增長到 2023 年的 95.4 億美元，，複合年增長率為 5.91%。預計到 2028 年，市場規模將以 10.55% 的，複合年增長率增長至 157.5 億美元。

圖 5、印度金屬加工機械市場成長概況預測。資料來源：印度官方統計及TBRC預估；工研院產科國際所整理 （2025/03）

(二)印度工具機市場應用領域

印度的工具機產業主要依賴機動車輛及零件、基礎鋼鐵、橡膠、塑膠和造紙工業機械以及其他專用機械的需求。根據Euromonitor、協會、媒體和公司研究的統計，有超過4成的需求來自於車輛。由於汽車產業需要高精度工具來製造引擎零件、變速箱零件和其他關鍵汽車零件，加上近年印度汽車出口激增，帶動工具機市場的成長。從供給方面來看，工具機產業的主要供應原料包括基礎鋼鐵、金屬成型及粉末冶金等。根據Euromonitor統計，工具機產業的原料成本約佔總成本的28.5%。所有容易影響到原料成本的外部需求因素皆會影響印度的工具機產業，如經濟成長、製造業成長、商品價格和通貨膨脹等。

2024 年印度工具機市場主要供應汽車領域，其占印度工具機市場約 43.5%，而電子領域的市占率最小，為 16.7%。預估2029 年，印度工具機市場的汽車領域將佔 43.3% ，汽車應用預計將有 13.26 億美元的增量成長，為印度工具機的主要應用市場，而電子領域比例雖然相對較小（約 17.4%），但電子領域的成長率最高。

圖 6、2024年工具機應用市場比率。資料來源：Technavio調查；工研院產科國際所整理 （2025/03）

預估2024至2029年，電子產品領域的複合年增長率為 12.5%。然而，航空航太和國防部門成長最慢，預估複合年增長率為 10.5%。而金屬切削工具屬於電子行業在精密製造過程中的所需設備，在電子製造領域中至關重要。金屬成型工具則是在電子元件的成型和鑄造中發揮著至關重要的作用，而刀架和切削液等配件主要是提高金屬切削和成型製程的效率和效果。因此外資在電子業的投資預估也將拉抬工具機在電子領域上的應用，而印度電子製造業的成長則得益於大量投資和政府旨在促進國內生產的措施。智慧型手機、筆記型電腦和家用電器等消費性電子產品的需求不斷增長，進一步推動了對高階工具機的需求。

圖 7、2024-2029工具機年複合成長率。資料來源：Technavio調查；工研院產科國際所整理 （2025/03）

目前印度主要機械產業聚落位於西部的馬哈拉施特拉邦（Maharashtra）及古吉拉特邦（Gujarat），南部的泰米爾納德邦（Tamil Nadu）及卡纳塔卡邦（Karnataka），以及北部的哈里亞納邦（Haryana）。而在印度工具機市場中除了擁有部分外資和當地之中大型企業外，主要是以小型製造商的量體最大。而印度為全球主要鋼材生產大國，於機械設備上游材料發展相對完整，機械設備中游之精密零組件因當地生產技術落後，無足夠供應鏈支援，相關供給長期倚賴進口，同時具備高技術之工具機也主要依賴進口，整體而言約有 30%-35%的工具機是透過進口供應。但印度透過對外資的管制措施，讓中小企業有跟外資企業共同合作成長的機會，也藉此推動印度工具機市場的技術能量，這對於增加印度國內高技術工具機的生產相當重要。由於印度政府已在進出口管制上加強對進口商品的監管，並致力本土高技術工具機的生產能量，故預期未來印度的工具機進口量將有部分被國內供應商取代。

總結

在印度工具機市場中，數控（CNC）加工機與傳統工具機相比，CNC加工機佔據市場主要地位，加上各種應用對高精度工作的要求越來越高，故未來CNC 工具機的採用率將持續增加。預計CNC 加工機的日益普及將為印度工具機市場的收入成長做出重大貢獻，此外，未來印度的工具機市場搭配人工智慧（AI）和機器學習技術，將成為新的市場應用主流。配備相關演算法的工具機的性能遠高於用於各種應用的現代工具機的性能。